现在是加东时间2026年5月23日周六下午。

如果说Nvidia当前仍是一个事实上极好的而且也被极好地解释了的（Jensen Huang是个无与伦比的解释者）但市场并不太相信的故事的话（虽然可能也因为市值已经到了5万亿美金以上），那么还有一个事实上极好的且没有被极好地解释了的因而市场更不相信的故事，那就是 #Meta. 将来回看，现在600美金左右的META很可能会是极佳的买入时机。我仍坚信，等到资本市场不可避免也毫无悬念地将眼光最终移到寻找AI的下游应用，包括下游应用硬件时（对，就是未来很可能颠覆掉我们当前认知的智能手机的那种消费者AI应用硬件），很多人会后知后觉地发现META才是那个最靓的仔之一，甚至就是那个仔。

P.S.: Mark Zuckerberg的解释能力相比Jensen Huang本就要差（不是因为Mark差，而是因为在这种抽丝剥茧的解释能力方面，无人能出Jensen之右，所以只是相对来说），而且Mark相比Jensen有一个更加极致的商人思维而略少使命感，因此他很可能也选择了有意不去解释太多。

现在是加东时间2026年5月23日周六上午。

就在市场为#INTC 这种之前N多年的value-trap总算凭借着事情已无法再糟糕后几乎总是会出现的否极泰来和一系列运气浮出水面喘上几口气而欢呼过度的时刻，我的直觉告诉我这一切繁荣的始作俑者，推动者和enabler - #NVDA 即将迎来一次爆发，时间很可能就在最近，而且原因正是因为这种扭曲错置的冷热落差，尤其是市场因此对NVDA形成的这座巨大的疑虑的藩篱 / Wall of worry.

拭目以待。

现在是加东时间2026年5月22日周五上午。#FED 正式告别Powell进入#Warsh 时代。这对美国乃至全世界经济都是一个关键时刻和事件。

在宣誓仪式后的简短致辞中，Warsh说到他将引领一个以改革为导向的美联储！（actually said he would be leading a "REFORM-oriented" FED at the swearing-in ceremony! ）这对于我们这些市场参与者来说，是比音乐更美妙的声音。

美股市场从今天开始也将因此进入新的更好的时代。Cheeeeers!

现在是加东时间2026年5月21日周四上午。$APLD 及和它类似的很多公司，比如IREN，它们从以前的挖矿公司转型AI数据中心play，用的都是公共电网来供电，这个正在碰到瓶颈，因为AI数据中心太耗电，会造成和美国当地居民和城市“抢电”（导致电价上涨）的嫌疑。无论这是不是事实，真实情况如何，这样定位的公司都正在因此面临巨大的压力，我想这也是为什么APLD在过去的这两次（包括今天这次）公布说签了新客户时都拒绝透露具体的客户名称，这次还拒绝透露这个数据中心将具体在哪个州（只说了是北部的一个州）.... 如果看APLD的CEO的多个专访，其实上面这个点是他试图做主要talk的地方，换句话说这个是最大挑战之一。而于此相反，定位在私营发电的AI相关标的将来一定会被市场大幅重估它的价值，就如同5G时代来临前不被看好的拥有毫米波（mmWave）频段牌照的一些小公司那样。

APLD自我破天荒音频推荐（https://www.gotafan.com/stevenhoo/post/455）以来已上涨4倍多。今天的消息放出后，我已清仓APLD。原因主要不在APLD本身，而在于我需要进一步埋伏更有上涨空间的和与NVDA作为压舱石投资（低风险）配合的风险型AI上游play。

现在是加东时间2026年5月20日周三下午。

除了持仓#NVDA 作为有相当保障和确定性的AI巨浪下投资的压舱石外（不必过多考虑其今天盘后的财报，财报后无论NVDA股价涨跌，这个标的都是AI时代投资的压舱石。如果你只能投资一只美股，毫无疑问，NVDA就是那只美股），个人认为寻求持仓高风险的AI相关标的从而试图捕捉匪夷所思回报会是一个好的策略。我认为后者的机会在当前这个时期不太可能出现在AI的下游软件/应用端（即使OpenAI上市，因为研究和关注下游的投资者太多了），而更可能出现在AI的上游端，而且是越上游越好，换句话说芯片制造，内存供应，甚至APLD等等在这个意义上都还远不够上游，而应该更往美国AI电力供应源头方面去靠拢，寻求类似当年5G刚开始出现时大量拥有频谱的相对很小的公司的投资机会，这些公司后来股价都翻了至少10倍以上。当年的频谱（准确的说是高频毫米波频谱mmWave）相当于如今AI相关电力里的什么呢？这是一个至少百万美金的问题。