我一直都说，核武器相关议题是美国唯一诉求，比如我11天前发的内容 - https://www.gotafan.com/stevenhoo/post/749（部分见下）。Vance最新在巴基斯坦谈通过媒体见面的方式公开再次强调了这是谈判的核心问题，没有之一。只字不提霍尔木兹海峡。有记者还想提问“那霍尔木兹海峡”呢？结果万斯睬都不睬，转身就离开了。美国人自始至终头脑清晰，完全知道自己要的是什么，不会被各种噪音或叙事牵着鼻子走。

“我认为核武器，目前来讲更具体的就是Iran“可能”还拥有的浓缩铀，自始至终是美国对伊朗之最核心议题，所以最终战争的结束方式将围绕如何处理掉这些可能还存在的浓缩铀....”

“我认为在Trump当前考虑end game/exit strategy结束这次Iran war的时候，他会冷静且清醒地认识到，对于霍尔木兹海峡其实最好的方式不是去占领相关岛屿（因为占领容易，但长期在那里保持军事力量并不符合美国的利益。美国并不缺石油，更没有空去帮助长期维持海峡疏通。美国是石油和天然气得净出口国，而且现在还有了委内瑞拉这个石油巨多的地方），而是在处理完浓缩铀后，让相关利益方自己去解决，所谓it will take care of itself。”

"人并不能通过幻想光明的形象而得到启蒙，而是通过让黑暗变得有意识，才能真正觉醒。"

在投资中又何尝不是如此：光能感受到自己用心或得意的投资想法的光明前景从来都是不够的。不能看见最黑暗的处境，看见最“卑鄙”的多空博弈，看到那背后的有意识，就无法真正觉醒去看穿这场叫做投资的“游戏”。

与黑暗面相遇，并整合掉它。

现在是加东时间2026年4月10日周四上午。下面这个内容我发在了雪球上。但由于最后提及了个人对总体软件标的看法，所以我也贴在这里，并再加上几句，因为我知道这里的不少朋友的position也和软件标的密切相关。

当前市场对软件业的总体评估为：除了4家自身拥有大模型的公司以外 - Meta, Google，MSFT vis OpenAI, AMZN via Anthropic - 其他的软件业标的，甚至哪怕主营业务不是软件但服务市场的形式为软件的（比如FinTech公司，ADTech公司等等），一律先抛后看，也就是一律看空，做空。

There's no use or point arguing with the market。我在此提下我的个人看法，我认为减仓甚至清仓或者当前不参与（我最不喜欢抄底这个中文词，所以这里也不会用）绝大多数软件业是明智的，尤其是从规避风险的角度。同时，从金融业颠扑不破的真理 - 收益永远和风险成正比 - 的角度，现在也很可能是奖励勇者的时机。如果你有勇气且愿意承担风险以期获得更大的alpha，那么在软件相关标的中，除了Meta是我一直说看好的标的外，就是选那些在最近财报电话会议上，过去季度的AI相关业务业绩体现上和具体行动举措上展现出了在AI时代下坚定蜕变，并坚信公司只会因为AI获得更大得多机会并展现出毫不躲避直面拥抱AI机会的那些公司，这还特别体现在公司的CEO/Founder的言行方面（其实Meta的Zuckerberg是这方面最典型的代表）。这种公司不多，但是有的。如果你在当前勇敢拥抱他们，那么可能在下一两个财报季就会迎来丰厚回报。

当然将部分资金转移到更硬件或线下相关的标的是一个更加明显也可能更加容易操作的策略。

”更新下：不再看好CRWD。这个改变不基于技术或产品，而是基于这家公司最近这两天呈现出来的自信丧失，当然背后的原因更可能是CEO内心的软弱/绥靖或者说严重缺乏大局观。对于一家始终处于白热化竞争中的高科技网络安全公司，公司灵魂人物但凡透过行动透露出不自信，都毫无疑问将会是公司颓势的先行指标。

这两天发生的事情是，CRWD居然会去加入明显就是来与虎谋皮抢自己饭碗的公司的什么所谓联盟（一个被五角大楼拉入黑名单的公司做这种联盟除了花架子糊弄不明就里的投资者给它可能的IPO抬轿外，没有可能实质性地真正做成这种联盟，真正影响业界。当然历史上，产业联盟这种事绝大多数本就有名无实）。你说里面有接下来借“抢饭碗公司”上市发财的银行，有要卖硬件给“抢饭碗公司”的芯片公司（这里还有所谓全模型支持的叙事要讲，虽然这对于这家芯片公司来说在我看来其实一点业不重要，华尔街其实也不care），还有“抢饭碗公司”自己掏钱捐赠“买”过来的吆喝公司，也就算了，毕竟他们各取所需，你个CRWD不拿起武器来勇敢战斗打过去也就算了，居然直接跪了。我读到的分明是信心崩塌后的投降。（PANW当然也是一样，但PANW本来我就不关心）

从CRWD说开去，提一句美股上市的软件标的。对于受到冲击的软件类美国上市公司标的，在受AI大潮冲击下总体不看好的情况下，如果你要投资，那么值得投资的标的，我个人认为其实就一条鲜明的特征：公司的CEO（hopefully同时还是创始人更好）必须展现出对公司在AI浪潮下必将新生/重生的绝对信心。资本市场的眼睛里永远第一个看到的是信心/confidence, before anything and everything else!

CRWD, my foot!“

现在是加东时间2026年4月7日周二盘后。世界都知道发生什么了。Cheeeeers！

碰巧，昨天写了这个 “......One way or another, 美国将赢得这场战争，Iran神棍政权将要么妥协要么被粉碎，伊朗的意志毫无疑问将被打断，之后世界，尤其是美国，将迎来更灿烂的局面。 Mr. Market在感受信心方面更是无与伦比的。不妨拭目以待。”

🥳

现在是加东时间2026年4月7日周二。Trump和Artemis II团队中的加拿大人Jeremy Hansen的这段对话才是美加之间真正的关系 - 极其友好和伟大！太多扯淡的媒体和政客挑拨美加关系，完全就是既蠢又坏。